As reviravoltas drásticas da política latino-americana e sua turbulência econômica são os dois desafios permanentes que Samuel Libnic, managing director e general counsel do Citigroup para a América Latina, quem atua habilmente por mais de 27 anos. A experiência do Libnic, envolvido na assessoria jurídica dentro de um dos bancos mais importantes do mundo, é um manual vivo para o controle de risco no negócio bancário.
"A América Latina é a região com mais crises financeiras do mundo, isso é um fato ao nosso alcance", diz Libnic e indica que embora existam situações que podem ser prevenidas ou antecipadas - graças à experiência - para evitar o maior dano possível tanto para os banqueiros quanto para os clientes do Citibank, a região não deixa de ser surpreendente.
Nos últimos anos, o Citibank revelou sua intenção de vender sua linha de banco de varejo e focar em operações mais rentáveis. Nesse sentido, o banco que comprou o Banamex, instituição bancária mexicana, planeja vender essa linha de negócios no México, transação que está em andamento e pode se concretizar no próximo ano.
Sobre os desafios mais recentes, além dos tecnológicos, Libnic diz que essas vitórias eleitorais da esquerda não haviam sido vistas antes na região, em tão pouco tempo e nos maiores países. O banco atua na América Latina há cerca de um século e a instituição, juntamente com seus parceiros, teve que se adaptar a mudanças drásticas por motivos políticos. Vale lembrar que México, Peru e Venezuela (local do último desinvestimento do Citi) são atualmente governados por executivos com ideologias de esquerda.
“O importante não é fazer negócio”, diz Samuel Libnic, “o mais importante é a reputação”, enfatiza.
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O que significa conhecer o negócio para uma pessoa que leva a vida no setor bancário e segurador, a partir dos escritórios jurídicos?
Samuel Libnic: O incrível é que depois de 27 anos ainda estou aprendendo. Não posso dizer que já domino todas as áreas do banco. Acordo ansioso e animado para ir trabalhar porque ainda estou aprendendo. Como continuo aprendendo? Estando muito perto do negócio. Com a pandemia tem sido muito mais difícil, mas passei anos e décadas perto das pessoas ouvindo, fazendo perguntas e tentando ajudá-las.
A única maneira de as pessoas no negócio envolverem você desde o início, creio eu, é garantir, como advogado interno, que o cliente tenha total confiança em você e saiba que você vai protegê-lo, mas que você também está protegendo o cliente, o banco e os acionistas.
Meu papel como advogado não é proteger um determinado banqueiro, é proteger o acionista do banco, que é meu último cliente. Mas quando você mostra ao seu pessoal que está cuidando dos interesses deles, o mesmo negócio o convida para todos os lugares, puxa você com o cliente e abre todas as portas para você.
Acho que a grande diferença entre um advogado interno e um externo é que o advogado interno deve ser mais counsel: chegar ao ponto em que os empresários dificilmente querem assinar uma carta sem que você a veja primeiro. Com essa confiança é quando você realmente aprende com eles e os conhece.
Quais são suas práticas de tomada de decisão em uma posição que envolve tantas jurisdições?
Acho que temos que entender os aspectos econômicos, políticos e sociais de cada país em que atuamos. Atualmente, estamos em 22 países da América Latina.
Não se pode dar conselhos sem conhecer o país ou sua cultura. Isso é conhecido principalmente graças à equipe extraordinária que temos, eles estão conosco há muito tempo, felizmente é uma equipe sem muita rotação. Além disso, para dar um exemplo, eu passava no máximo 6 ou 7 dias por mês no meu escritório antes da pandemia, o resto do tempo eu viajava: decisões que podem afetar muito um país não podem ser tomadas em um 39º andar em Nova York.
Para mim, essa não é a melhor maneira de operar. É preciso ter sensibilidade para entender o que acontece no contexto local. Os reguladores mudam, assim como os presidentes. Talvez o regulador passado tenha falado para você de uma transação que foi boa e a atual pode ter outros tipos de avaliações, outros critérios de risco, algo que mude todo o cenário.
Nessa posição em que a América Latina é vista de forma panorâmica, com quase três décadas de experiência, é possível evitar crises ou a realidade continua surpreendendo?
A América Latina nos deu muita experiência. Essa experiência nos ajuda muito a tentar prevenir crises nos países, temos até um handbook que chamamos de lessons learned de diferentes crises que vivemos. O Citi está na América Latina há mais de 100 anos e eu trabalho na região há mais de 25. Há muita experiência que, embora nos ajude a tentar prevenir, a prevenção não é necessariamente alcançada.
Quando tivemos que ver a crise argentina em 2001, pensei que depois dessa crise nunca mais veria nada de novo. O que aconteceu lá não é ensinado na faculdade de direito. Além disso, é visto com o tema 'força maior', em que sempre dizem 'não se preocupe, isso nunca vai acontecer'. Bem, aconteceu. Esse foi um momento muito difícil para todos os bancos locais e estrangeiros na Argentina. O Citi nunca fechou, ainda estamos muito felizes lá, mas foi uma experiência dramática.
Com a surpresa de que depois tivemos questões delicadas em outros países como Equador e Venezuela, e eram cenários diferentes, muito diferentes, mesmo que você ache que não, continuam surpreendendo.
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O que você acha do papel que as fintechs estão desempenhando e o que corresponde ao Citi nesse sentido?
São concorrentes necessários para o banco, necessários para a inclusão econômica e bancária das pessoas. Acho muito bom que existam fintechs. Não vejo que essa fórmula continue existindo tão separada por muito tempo, com certeza veremos mais joint ventures entre fintech e bancos, já existem, ou aquisições. Nós inclusive estamos nessa dinâmica.
Talvez encontremos fintech comprando bancos antigos com filiais, banco digital, que me parece ter um valor de mercado maior.
Embora as fintechs sejam necessárias, acredito que também há necessidade de uma regulação equilibrada e razoável para ambos: não pode mais haver arbitragem nas regras que regulam uma fintech ou um banco. Para benefício dos clientes e da transparência, dos países, contra a lavagem de dinheiro e, em geral, a segurança do cliente, é importante que haja uma regulamentação adequada das fintechs.
Sobre os novos veículos financeiros como os SPACs, quais são suas observações? Eles requerem regulamentação especial?
O Citi estava entre os bancos globais mais ativos em ajudar esses veículos a se financiarem. Quando eles começam a não dar os retornos que as pessoas acham que deveriam dar - e alguns já começaram a ter problemas - é aí que você tem que ter cuidado e os reguladores podem agir.
Mas infelizmente é isso que acontece muitas vezes: o regulador não se envolve como deveria até que chegue uma crise ou até que apareça um problema com os consumidores. Se revisarmos a história, quando os reguladores bancários caíram sobre os bancos foi depois da crise financeira de 2008, ou seja, eles são um pouco mais reativos do que proativos. Mais uma vez, ser proativo seria benéfico para os clientes.
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Em relação às especialidades que você adquiriu formal e informalmente por meio de sua experiência, qual delas é a mais valiosa para um cargo como o que você ocupa em um banco? O que você recomendaria para alguém que deseja ter uma carreira como a sua?
Aos jovens advogados que pretendem entrar ou trabalhar com direito bancário ou financeiro, seja externo ou interno, candidatar-se a ambos, acho importante fazer alguns cursos de administração financeira e de empresas.
Às vezes eles zombam de mim porque eu sou bom em matemática. As pessoas têm uma concepção de que nós, advogados, entramos em Direito porque odiamos matemática. Alguns sim, mas, no meu caso, eu estava fazendo, em alguns verões, alguns cursos de negócios, administração, finanças e contabilidade, entre outros, que me ajudam a entender o negócio em que estou. E é assim: para entender o negócio passo meu tempo em reuniões onde há slides e charts com números, porcentagens, lucros. Compreender a parte contábil e empresarial neste tipo de assessoria em direito bancário e financeiro é muito importante.
Eu recomendo uma nova carreira, não tão nova mais, é o JD-MBA, que é uma combinação de direito com negócios, pode durar mais um ano, mas se hoje eu fosse entrar na Faculdade de Direito nos Estados Unidos, eu entraria aquela carreira.
O que você espera dos escritórios de advocacia?
Somos convidados a fazer negócios. Os governos locais nos dão uma licença para operar. Ou seja, somos convidados nos países. É por isso que nossos advogados externos são uma peça fundamental do nosso negócio: eles prestam assessoria há décadas. Muitas vezes são os mesmos que acompanharam o Citi para solicitar sua licença bancária. Às vezes eles têm muito mais experiência do que os próprios Citibankers e conhecem o país muito melhor do que o diretor geral do Citi (nesses países).
A relação é muito próxima. O mais importante para nós é que nossos advogados externos nos conheçam, nossa ética, nossa cultura, nosso apetite por risco, isso é muito importante e que cuidem de nós como advogado interno. Ou seja, para nós, o importante não é fazer negócios ou fechar uma transação, mais importante é nosso nome e nossa reputação nos países.
Que cuidem de nós nisso, que cuidem de nós não fazendo algo legal, mas estúpido. O Citi nunca fez nada ilegal, mas fizemos coisas que podem não ter sido tão inteligentes ou pertinentes em um determinado momento e em um determinado país. Não quero uma opinião que diga apenas 'o que você está fazendo é legal e válido', isso não importa, o que precisamos é que nos digam que estamos fazendo a coisa certa e que não estamos indo contra a lei ou o espírito da lei. Não queremos entrar em brechas na lei, mas sim ter certeza de que estamos fazendo o que é melhor para as comunidades daquele país.
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