A chilena Cencosud anunciou, recentemente, a compra do Giga Atacado e do The Fresh Market. As operações marcam a entrada do grupo no mercado do Brasil e dos Estados Unidos.
No Brasil, a compra foi feita através da subsidiária Cencosud Brasil. O grupo assinou um acordo para a aquisição de 100% do atacadista, pelo valor de R$ 500 milhões.
O Giga é um atacado fundado em 2009, com 10 lojas localizadas na Grande São Paulo e 1 centro de distribuição. A receita bruta dos últimos 12 meses até março de 2022 atingiu R$ 1,5 bilhão.
Segundo o comunicado da empresa, com esta transação, a Cencosud entra no maior mercado do Brasil e da América do Sul, diretamente com o formato que mais cresce no Brasil e é o mais resistente a contextos macroeconômicos recessivos.
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“Esta transação é um marco para nossa operação no Brasil, acreditamos firmemente que o Giga nos capacitará com o formato correto, em um estado cheio de oportunidades. Este é o início de uma nova etapa de crescimento, que nossa grande equipe da Cencosud Brasil saberá promover”, afirmou Sebastian Los, gerente geral da Cencosud Brasil.
Nessa operação, o Cescon, Barrieu, Flesch & Barreto Advogados assessorou o Giga na estruturação e negociação da transação, além da elaboração e negociação dos documentos.
O Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr e Quiroga Advogados representou a Cencosud em todos os aspectos legais da operação, incluindo na due diligence legal e negociação dos acordos definitivos da operação.
Como é usual nesse tipo de contrato, a concretização da compra está condicionada ao cumprimento de determinadas condições, dentre elas, a obtenção de autorização do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).
Nos Estados Unidos, o grupo chileno adquiriu 67% de participação da The Fresh Market, uma empresa de produtos especiais premium do setor de varejo de alimentos americano. Os atuais acionistas passam a deter os 33% restantes. O valor da operação foi de R$ 676 milhões.
A The Fresh Market é uma rede de supermercados fundada em 1982, com sede em Greensboro, Carolina do Norte. A companhia possui 160 lojas em 22 estados.
De acordo com um comunicado da empresa, a transação permite que a Cencosud amplie sua diversificação geográfica com aproximadamente 12% das receitas proforma provenientes dos Estados Unidos, um mercado tradicionalmente defensivo com moeda estável.
Essa associação também proporciona à chilena acesso ao mercado norte-americano, onde há muito maior profundidade nos mercados de capitais. Além disso, a Cencosud poderá aproveitar as melhores práticas do The Fresh Market em seus negócios na América Latina.
"A Cencosud provou ser um varejista de classe mundial com margens excepcionais, e esperamos compartilhar as melhores práticas em nossos negócios. O Fresh Market teve um forte impulso financeiro nos últimos anos, e esta parceria com a Cencosud permitirá à empresa conquistar mais participação de mercado à medida que expandimos nossa presença no mercado principal tanto no sudeste dos Estados Unidos quanto além”, disse Jason Potter, CEO do The Fresh Market.
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Nessa operação, o The Fresh Market foi representado pelo Simpson Thacher & Bartlett, com suas equipes de M&A, tributário, bancário, mercado de capitais, antitruste, propriedade intelectual, imobiliário e ambiental.
O Milbank assessorou a Cencosud em aspectos de direito societário, imobiliário, tributário e antitruste.
A Cencosud é um dos maiores conglomerados varejistas multimarcas da América Latina, com operações na Argentina, Brasil, Chile, Peru e Colômbia. O grupo opera uma carteira diversificada de segmentos varejistas que incluem 915 supermercados, 108 lojas de construção, 49 lojas de departamento e 67 centros comerciais.
Assessores jurídicos
Operação 1: compra do Giga Atacado
Assessores da Cencosud:
- Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr e Quiroga Advogados: Sócios Eduardo Marques Souza e Jean Marcel Arakawa. Advogados Scylla de Moraes Barros Fucs, Janayna Yumi Fugita Abrahão e Vitor Luz Moreira.
Assessores do Giga Atacado:
- Cescon, Barrieu, Flesch & Barreto Advogados: Sócios Maria Cristina Cescon e Vitor Jabbur Stern. Associados André Bertella e Bruna Bassi.
Operação 2: compra de 67% do The Fresh Market
Assessores da Cencosud:
- Milbank: Sócios Francisco Nuñez, Neil Whoriskey, Marcelo Mottesi, Jonathan Jackson, Erwin Dweck, Max Goodman, Mike Shah e Fiona Schaeffer. Associados Bianca Prikazsky, Zachary Young, Jinney Chung, Lisa Angeles, Kevin Mu e Benjamin Heller. Consultores especiais John Garces, James Beebe e Andrew Wellin. Advogado internacional Manuel Dominguez.
Assessores da The Fresh Market:
- Simpson Thacher & Bartlett: Gregory Klein, Michael Kaplan, Mark Myott, Kristin Rulison, Koh Tanimoto, John Meadows, Gabriel Chun, Lola Tang, Christian Segar, Jamie Lee, Mathew Walls, Russell Light, Scott Grundei, Tristan Brown, Harry N. Hudesman, Brian Chung, Jennifer Hobbs, Christopher Brown, Benjamin Persina, Ryan Bekkerus, Peter Guryan, James Goldfeier, Jessica Cohen, Kate Mirino, Krista McManus, Stephanie Kantor, Toby Chun e Timothy Mulvihill.
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