A Virgo Companhia de Securitização realizou a 95ª emissão, em três séries, de Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA), lastreados por debêntures da Norsa Refrigerantes, indústria de bebidas dos franqueados da Coca-Cola nos estados do Ceará, Bahia, Piauí e Rio Grande do Norte. O valor da operação foi de R$ 600 milhões.
A oferta foi garantida pela Solar Bebidas, o segundo maior fabricante do Sistema Coca-Cola no Brasil, com presença em quase 70% do território brasileiro e aproximadamente 400 mil pontos de venda, e um dos treze maiores fabricantes do Sistema Coca-Cola no mundo.
Nessa operação, encerrada em 4 de abril, o Lefosse assessorou a Norsa Refrigerantes.
O Cescon, Barrieu, Flesch & Barreto Advogados representou o Banco Safra, J. Safra Assessoria Financeira, Banco Santander (Brasil) e UBS, que atuaram como coordenadores da oferta.
O escritório auxiliou em todos os aspectos da operação, incluindo, na elaboração, revisão e negociação da escritura de emissão das debêntures privadas, dos documentos societários, do instrumento de titularização e do contrato de subscrição. Além disso, prestou assistência jurídica no Brasil em relação aos aspectos da legislação societária e de valores mobiliários, bem como no processo de due diligence.
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De acordo com o Cescon Barrieu, a operação ocorreu durante a conclusão da fusão com o Grupo Simões, o que trouxe desafios relacionados à preparação das demonstrações financeiras combinadas e ao cronograma de divulgação de informações aos investidores.
A emissão dos CRAs obteve rating "AAA(exp)sf(bra)", com perspectiva estável, da Fitch Ratings. A agência argumenta que o rating da Solar Bebidas reflete seu forte perfil de crédito e o baixo risco de seus negócios, suportado pelo forte posicionamento da empresa no setor de bebidas das regiões Nordeste e Centro-Oeste.
A Solar é resultado da fusão entre Norsa, Renosa e Guararapes em 2013 e tem presença em nove estados do Norte do Brasil, além do Mato Grosso do Sul e parte de Goiás e de Tocantins e atende mais de 320 mil pontos de venda.
A Norsa é uma indústria de bebidas fundada em 1998 a partir da união dos franqueados da Coca-Cola nos estados do Ceará, Bahia, Piauí e Rio Grande do Norte. Possui cinco fábricas localizadas nos municípios de Maracanaú (CE), Simões Filho (BA), Vitória da Conquista (BA), Teresina (PI) e Macaíba (RN), além de dez centros de distribuição e dois centros de vendas.
Assessores jurídicos
Assessores da Norsa Refrigerantes:
- Lefosse: Sócio Roberto Zarour. Advogados Pedro Cruciol, Luis Bruno e Bruno Abrahão.
Assessores do Banco Safra, J. Safra Assessoria Financeira, Banco Santander (Brasil) e UBS:
- Cescon, Barrieu, Flesch & Barreto Advogados: Sócio Eduardo Kuhlmann Abrantes. Associados Isabella Braga, Paulo Velozo e Joana Vaz.
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