A Fogo de Chão, que está executando um plano de expansão da sua marca em vários mercados importantes como Estados Unidos, Equador (onde assinou um acordo de desenvolvimento de franquia com o Grupo Eljuri), Turquia e Egito, anunciou que a Bain Capital vai comprá-la. Por meio desse acordo, que estabelece que a marca continuará a operar sob a sua atual equipe de gestão (nas mãos da Rhône Capital), a cadeia vai acelerar a sua expansão internacional, que já está presente em 76 localidades.
Desde que a Fogo de Chão foi adquirida em 2018 pela Rhône Capital, a marca tem crescido rapidamente; aliás, 2023 é o terceiro ano consecutivo com um crescimento anual de 15%. Esta empresa de private equity foi a terceira a adquirir a marca desde a sua fundação em 1979, tornando a Bain Capital a quarta.
Com a Rhône Capital, a Fogo de Chão não só foi retirada do índice Nasdaq (desde 2015, quando abriu o capital, tinha perdido quase 40% do seu valor) como também foi feito um trabalho de diferenciação da marca, com base, sobretudo, na herança brasileira da oferta da Fogo. Para quem adquiriu a marca local, o seu crescimento será acelerado, pois o mercado gastronômico está repleto de consumidores que procuram cada vez mais experiências gastronômicas únicas e autênticas.
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Uma das características atuais da franquia é que ela ampliou sua oferta. Pelo menos nos Estados Unidos, eles não oferecem apenas churrasco, mas também um cardápio menor e especializado inspirado no sul do Brasil, uma seleção de vinhos e coquetéis nacionais e a possibilidade de os clientes comprarem seus próprios cortes de carne gaúchos.
Sob a gestão de Barry McGowan, atual diretor executivo da churrascaria, a Fogo de Chão passou de 38 restaurantes nos Estados Unidos, nove no Brasil, duas joint ventures no México e duas no Oriente Médio, em 2018, para ter atualmente 76 locais, dos quais 60 estão nos Estados Unidos. Para isso, Adam Nebesar, sócio da Bain Capital, garantiu que McGowan e a marca receberão deles todos os recursos e experiência necessários para acelerar o crescimento, mantendo a autenticidade distintiva da Fogo de Chão.
A aquisição, feita por 1,1 bilhão de dólares, foi anunciada em 15 de agosto e tem conclusão prevista para setembro de 2023. A Bain Capital foi assessorada legalmente pela Kirkland & Ellis LLP (em propriedade intelectual, societária, tributária, trabalhista, antitruste e ambiental, entre outras) e Pinheiro Neto Advogados, o consultor contábil foi a PwC e o Deutsche Bank foi seu consultor financeiro, bem como seu financiador da dívida (por valor indeterminado) para a aquisição.
A marca internacional foi assessorada legalmente pela Sullivan & Cromwell LLP (em direito de propriedade intelectual, societário, tributário, antitruste e ambiental, entre outros) e Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. and Quiroga Advogados* e financeiramente pela Morgan Stanley & Co. LLC e contábil pela Deloitte. A transação está sujeita às condições habituais de fechamento, incluindo fechamentos regulatórios.
Assessores jurídicos
Assessores da Bain Capital Private Equity:
- Kirkland & Ellis LLP (Austin, Boston, Chicago, Dallas, Londres, Nova York e Washington, DC): Sócios Matthew O'Brien, Laura Steinke, Ben Dionne, Melissa Hutson, Yuli Wang, Timothy Hughes, Mike Carew, Meg Dewar, Peter Mee, Scott Price, Matthew Wood, Vladimir Khodosh, Alex Mihalas, Mackenzie Packard, Jonathan Kidwell, Alexandra Farmer, Kim Nemirow, Nick Niles, Michael Thorpe, Paula Riedel, Athina Van Melkebeke e Rob Miceli. Associados Kendahl Mordini, Matt Suhosky, Tamara Zehentbauer, George Colligan, Yinan Guo, Katherine Karnos, Paul Vasiloff, Maayan Sachs, Tom Kotlowski, Seth Pritchard, Amani Coutinho, Max Anderson, Menaka Nayar, Zach Sommers, Catherine Kordestani, Richard Birch, Mark Lipschultz e Bob McAuliff.
- Pinheiro Neto Advogados: Sócio Carlos Eduardo Ganizeu de Azevedo. Associada Sênior Bruna Pavanello. Associada Mariana Magalhões Lobato. Paralegal Adriany A. Van Helden Martins.
Assessores da Rhône Capital, LLC e Fogo de Chão:
- Sullivan & Cromwell LLP (Londres, Nova York e Palo Alto): Sócios Juan Rodriguez, Richard Pollack, Eric Wang, Neal McKnight, Jeannette Bander e Mehdi Ansari. Conselheiro Especial Matthew Brennan, Eric H. Queen, Bradley P. Smith e Daniel R. Loeser. Associados Clea M. McClellan, Marielena Doeding, Zainab Cheema, Costanza Posarelli, Matthew Rosenberg, Jamie Chang, Stephanie Taylor, Tristan M. Hood, Patrick D. Lee e Joyce Lee. Conselheiro Europeu Michael Orchowski.
- Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. and Quiroga Advogados: Sócio Rodrigo Ferreira Figueiredo. Associada Fabiana Rocha Pasmanik.
*A nota foi atualizada, no dia 25 de agosto, para incluir esse assessor jurídico.
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