Subsidiária da brasileira Localiza recupera fluxo de caixa com emissão de obrigações

A Localiza Fleet, subsidiária da companhia brasileira de locação de veículos e gestão de frotas, Localiza Rent a Car (Localiza), colocou a sétima emissão de obrigações, em uma única série, no mercado local, por 77,1 milhões de dólares (300 milhões de reais em 6 de agosto). O cupom dos valores é de 109 % da taxa DI e seu prazo de seis anos (com vencimento em 29 de julho de 2025). Os valores estão garantidos pela casa matriz.

A operação foi realizada em 29 de julho com a intervenção de Cescon, Barrieu, Flesch & Barreto Advogados por parte da emissora e da garante. Pinheiro Neto Advogados assessorou o Banco Votorantim, que atuou como coordenador líder.

Os recursos provenientes da emissão serão destinados a recuperar o fluxo de caixa da Localiza Fleet, resenhou Fast Markets. A colocação foi aprovada pelo Conselho de Administração da Localiza, em 17 de julho.

Em 30 de julho, a Fitch Ratings confirmou o rating padrão de emissor (IDR) a longo prazo em moeda estrangeira “BB” e em moeda local “BBB-” com perspectiva estável da Localiza Rent a Car. Também ratificou o rating nacional a longo prazo “AAA (bra)” da Localiza e sua subsidiária de propriedade total, Localiza Fleet, com perspectiva estável. A qualificadora de risco observa que a estratégia de aumentar a participação no mercado é resultado de um crescimento agressivo, produzindo geração de fluxo de caixa livre e recorrentemente negativa e financiada principalmente por dívida.

Fundada em 1973, a companhia é considerada a maior do Brasil no negócio de locação de automóveis e gestão de frotas com más de 230.000 unidades. Também está presente na Argentina, Bolívia, Chile, Colômbia, Equador, Paraguai, Peru e Uruguai. Ademais, comercializa carros usados.

Assessores legais

Assessores das Localiza Fleet S.A. e Localiza Rent a Car S.A.:

• Cescon, Barrieu, Flesch & Barreto Advogados: Sócio Frederico Viana Rodrigues. Associados Alice Fulgencio Brandão, Ana Carolina Coelho Chaves e Davi Souza Marques.

Assessores do Banco Votorantim S.A.:

• Pinheiro Neto Advogados: Sócio Ricardo Simões Russo. Conselheiro Marcos Saldanha Proença. Associada Vittoria Cervantes de Simoni. Estagiário Gustavo Guedes Araújo.