A Braskem Netherlands Finance, subsidiária da Braskem, empresa brasileira no setor petroquímico, emitiu títulos no mercado internacional por US$ 600 milhões, com cupom anual de 8,5% e vencimento em 2081. As notas são garantidas pela Braskem.
A operação foi concluída em 23 de julho. O escritório Simpson Thacher & Barlett (Estados Unidos e Brasil) aconselhou o emissor em questões de mercado de capitais e impostos.
Tauil & Chequer Advogados, em parceria com Mayer Brown (São Paulo), representou a Braskem Netherlands Finance e sua controladora.
Milbank, Tweed, Hadley & McCloy (Estados Unidos e Brasil) e Trench Rossi Watanabe (em cooperação com a Baker McKenzie International) - Brasil (São Paulo) atuaram pelo BNP Paribas Securities, Morgan Stanley e Santander Investment Securities, como coordenadores globais, e Itaú BBA USA Securities, SMBC Nikko Securities America e Standard Chartered Bank, como joint bookrunners.
O Bank of New York Mellon atuou como agente fiduciário, registrador e agente de pagamento, transferência e cálculo.
En un reciente informe, Fitch Ratings señala que el índice apalancamiento es una debilidad para la compañía, que enfrenta un escenario de recesión global por la pandemia del COVID-19, a lo cual se suma la contracción económica en Brasil, México, Estados Unidos y Europa.
Em comunicado, a Braskem informou que utilizará os recursos captados com a emissão para pagar antecipadamente a dívida e financiar fins corporativos em geral. A empresa destacou que a operação reforça seu compromisso de reduzir sua alavancagem corporativa para retornar ao nível de risco de grau de investimento. O propósito da análise desse índice é relacionar o passivo operacional financeiro e o patrimônio líquido.
Em relatório recente, a Fitch Ratings indicou que o índice de alavancagem é um dos pontos frágeis da empresa, que enfrenta um cenário de recessão global devido à pandemia da Covid-19, somado à questão da contração econômica no Brasil, México, Estados Unidos e Europa.
Em 2 de julho, a Fitch Ratings rebaixou o rating de longo prazo da Braskem de "BBB-" para "BB +", com perspectiva estável. As notas emitidas pela Braskem Netherlands Finance foram classificadas como "BB-" pela agência, de acordo com um relatório de 14 de julho.
Desde 2002, a Braskem fabrica produtos petroquímicos (etileno, propileno e cloro entre outros) e resinas termoplásticas (polietileno, polipropileno e cloreto de polivinil). Possui fábricas no Brasil, Estados Unidos, Alemanha e México.
Assessores jurídicos
Assessores da Braskem Netherlands Finance B.V.:
- Simpson Thacher & Barlett – Estados Unidos (Nova Iorque): Conselheiros sênior Kirsten L. Davis y Jonathan E. Cantor. Associados Marcelo B. Lorenzen e Brian Mendick.
- Simpson Thacher & Barlett – Brasil (São Paulo): sócio Grenfel S. Calheiros.
Assessores da Braskem Netherlands Finance B.V. e Braskem S.A.: garante
- Tauil & Chequer Advogados em associação Mayer Brown (São Paulo): sócios Rodolfo Constantino de Tella e Bruno Saraiva Pedreira de Cerqueira. Associada sênior Anna Gouvea. Associada Flavia Vazzolla.
Assessores da BNP Paribas Securities Corp.; Morgan Stanley & Co. LLC; Santander Investment Securities Inc.; Itau BBA USA Securities Inc.; SMBC Nikko Securities America, Inc. e Standard Chartered Bank:
- Milbank, Tweed, Hadley & McCloy - Estados Unidos (Nova Iorque): sócio Andrew R. Walker. Associado David G. Hanno.
- Milbank, Tweed, Hadley & McCloy - Brasil (São Paulo): sócio Tobias Stirnberg. Associadas Alexia Theodora Raad e Marina Carvalho Rodriguez.
- Trench Rossi Watanabe (em cooperação com Baker McKenzie International) – Brasil (São Paulo): sócio Luís Ambrósio. Associado Victor Guedes.
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