Como parte de um processo de reorganização corporativa, a companhia brasileira Ultrapar Participações vendeu sua unidade de especialidade químicas Oxiteno para a tailandesa Indorama Ventures. A negociação teve o valor de US$ 1,3 bilhão. Desse valor, US$ 1,1 bilhão serão pagos ao final, sujeito a ajustes, e o saldo no segundo aniversário da transação.
Lowenstein Sandler (Nova Jersey, Nova York e Washington, D.C.) e advogados internos assessoraram a Indorama, que também recebeu apoio do Allen & Overy - Países Baixos (Amsterdã) e Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr e Quiroga Advogados (São Paulo), escritório que também assistiu a Tereftálicos Indústria e Participações, Indorama Ventures Spain e Indorama Ventures Polímeros. A firma trabalhou na due diligence da Oxiteno, em avaliação e apresentação da transação para o organismo antimonopólio do Brasil e na estruturação e implementação da transação, incluindo a negociação, preparação e revisão de contratos de transação e documentos acessórios.
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Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom - Estados Unidos (Nova York), com advogados de fusões e aquisições e mercado de capitais; Stocche Forbes Advogados (São Paulo), exclusivamente em aspectos tributários, e BMA - Barbosa, Müssnich, Aragão (Rio de Janeiro e São Paulo) representaram a Ultrapar. A operação foi assinada em 15 de agosto.
O White & Case (Estados Unidos, México e Brasil), que também participou pela Ultrapar, não deu resposta às nossas solicitações de informações.
O desinvestimento da Oxiteno se soma às da Extrafarma, cadeia de farmácias, e ConectCar, companhia de pagamentos digitais onde a Ultrapar tem uma participação de 50%, e põe fim à revisão da carteira de ativos da companhia para focar em oportunidades de investimento em energia e infraestrutura com um foco cada vez maior na transição energética. Com mais de oito décadas de trajetória, a Ultrapar também participa nos negócios de combustíveis através da uma das maiores cadeias de estações de serviço da América do Sul (Ipiranga), Gás liquefeito de petróleo (Ultragaz) e armazenamento de líquidos a granel através da suas marcas (Ultracargo). Além do Brasil, atua em outros sete países da América Latina.
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Oxiteno tem instalações de produção no Brasil, México, Estados Unidos e Uruguai, de onde atende a empresas de diversos setores. A companhia conta com liderança na produção de tensoativos, mercado que - segundo a Indorama - tem apresentado crescimento constante nos últimos 10 anos. Possui 11 fábricas, cinco centros de pesquisa e desenvolvimento e clientes em quatro continentes. Seu portfólio inclui óxido de eteno e derivados, surfactantes e especialidades químicas.
O fim da negociação, projetado para o primeiro trimestre de 2022, está sujeito à aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) e da Comissão Federal de Comércio dos Estados Unidos, entre outras condições habituais.
Assessores jurídicos
Assessores da Indorama Ventures PLC:
- Advogado in-house: Leonardo Guglielmi.
- Lowenstein Sandler LLP (Nova Jersey, Nova York e Washington, D.C.): Sócios Nicolás San Filippo IV, Sam E. Khan, Brian A. Silicovitz e Doreen M. Edelman. Conselheiros seniores Norman W. Spindell e Stuart S. Yusem. Conselheiros Kristin V. Taylor, Megan Monson, Bryan Sterba e Abbey E. Baker. Associados Mitchell McDonald, Danielle M. Falzone, Diana Kim, Zachary L. Berliner, Stephen Tanico, Sartaz Singh, Taryn E. Cannataro e Jenna-Marie Tracy.
- Allen & Overy - Países Baixos (Amsterdã): Sócio Justin Steer.
Assessores da Indorama Ventures Public Company Ltd., Tereftálicos Indústria e Participações Ltda., Indorama Ventures Spain Sociedad Limitada e Indorama Ventures Polímeros S.A.:
- Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados (São Paulo): Sócios Fernando Amendola, Francisco Almeida Prado de Andrade Coutinho, Amadeu Carvalhaes Ribeiro, Flavio Mifano e Rossana Fernandes Duarte. Advogados Alexandre Soares Andrade, Vítor de San Juan Faria, Mariana Pio da Rocha Pereira, Bernardo Zahran Rache de Almeida, David Gandelman Kelman, Daniel Maia Santana, Stephanie Scandiuzzi e Bruna Gabriele de Sousa Caixeta.
Assessores da Ultrapar Participacoes S.A.:
- Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom - Estados Unidos (Nova York): Sócio Paul T. Schnell.
- Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom – Brasil (São Paulo): Sócio Filipe Areno.
- Stocche Forbes Advogados (São Paulo): Sócio Daniel Abraham Loria. Associados Andreza Ribeiro e Amanda Melilo.
- BMA - Barbosa, Müssnich, Aragão (Rio de Janeiro e São Paulo): Sócios Luiz Antônio de Sampaio Campos, Miguel Ramos, Barbara Rosenberg e Maria Amaral de Almeida Sampaio. Associados João Fernando Guimarães Paiva e Thaís Ruggeri Giancotti.
- White & Case (Estados Unidos, México e Brasil)*
*O escritório não respondeu nossas solicitações de informação.
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