Em dissertações defendidas num passado já um tanto distante (como esta de Lorin Brennan, de 2008), já se discutia a relevância que os ativos de propriedade intelectual têm na economia mundial, assim como o peso que tem nos intercâmbios comerciais e nas operações de fusões e aquisições globais. Essas dissertações também contemplavam o desafio que supõe a comercialização dos ativos intangíveis na prática legal e a observância dos contratos mercantis e dos processos de financiamento comercial.
Essas tribulações não ficaram para trás, como se deveria esperar, mas continuaram sendo parte importante das conversas atuais entre as diferentes partes envolvidas em todo o negócio comercial ou no exercício das leis de financiamento, mercantis e de propriedade intelectual. O desafio aqui, afirma Enrique Díaz, presidente da Associação Interamericana de Propriedade Intelectual (Asipi), está em desmitificar as finanças da propriedade intelectual.
Embora façam parte da governança corporativa das empresas, ainda há muitos temas a serem discutidos. Díaz estará no próximo dia 5 de junho conversando com outros expoentes sobre a desmitificação das finanças da PI, no Seminário Asipi Quito 2023.
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A meta é que esse seminário, concentrado em grande parte no mundo financeiro da propiedade intelectual, esclareça de uma vez por todas ― pelo menos aos seus participantes ― toda a dinâmica que envolve o financiamento da propriedade intelectual, como fazer uma avaliação adequada das marcas e quais mecanismos precisos de avaliação da propriedade intelectual devem ser utilizados, bem como o que levar em conta para fazer bom uso da imagem de um influenciador para uma marca, cujas arestas tributárias convergem na avaliação de um bem intangível; o que acontece quando se vende uma marca, uma patente, um desenho ou um segredo industrial, que papel tem a PI como facilitadora do crédito bancário e como se relaciona com a concorrência económica porque afinal, e como diz Díaz, “a propriedade intelectual é o único monopólio autorizado pelos governos”.
Não se pode esquecer que o mundo das finanças em torno da PI tem muitos tecnicismos que exigem o apoio, por exemplo, de um contador, de um financeiro, “mas você também precisa ter conhecimento do que representam as finanças em torno da PI para que possa ter juros capitalizáveis”.
LexLatin: Quais são os mitos relacionados com as finanças da PI e os maiores erros que se cometem neste tema?
Enrique Díaz: Vamos ao mito mais básico: quando você transfere direitos de PI, os advogados normalmente lhes dão o valor de um peso ou um dólar, tanto que você evita uma auditoria, mas e os preços de transferência? O valor não é o que você quer dar; claro, quando é concebido por você mesmo, você dá o valor que quiser, mas quando você leva para o mundo, não pode vir alguém e questionar se vale. Existem mecanismos de avaliação porque não é apenas uma questão entre indivíduos, mas também o governo desempenha um papel, existem entidades fiscalizadoras, além de questões de concorrência econômica. Enfim, são muitas as questões que devem ser levadas em consideração para fazer uma avaliação correta.
A PI é um dos ativos mais valorizados nas empresas e operações de M&A e, ainda assim, muitos não sabem como estabelecer seu valor ou explorá-lo. Por que esse fenômeno? Como é possível avançar ou ensinar sobre esse tópico?
Muito fácil. Se você fala da Pepsi Cola, da Coca-Cola, da Amazon, da Apple ou do Google, essas empresas têm clareza de seu core business, mas esta é a menor porcentagem das empresas atuais, cujos valores são incalculáveis ou quantificáveis de uma forma abismal e cujos ativos mais valiosos são intangíveis, como 90% do sucesso da Coca-Cola que é a fórmula secreta.
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Elas têm sucesso porque têm uma estratégia bem pensada: primeiro, criam uma ideia e depois a desenvolvem, pois o importante é a propriedade intelectual, e depois tudo o que você pode fazer em torno dela, como montar veículos de marketing e como capitalizar isto. Mas, na cultura latino-americana, estou falando dos 90% das empresas (para não falar dos 10% das empresas perfeitamente estabelecidas) que nem sequer têm seu capital social nem listaram seus aportes ou seus ativos de propriedade intelectual. Então, como você pode transmitir e capitalizar algo com o qual você nem contribuiu? Então, quando chega a hora que você tem que fazer aportes, coloca como um aumento de capital, e como você faz? A propriedade intelectual deve estar sempre incluída no patrimônio como parte de seu capital e não incluí-la é um equívoco do advogado corporativo.
Na América Latina, é necessário estudar como vamos entender que a propriedade intelectual é um bem financeiro além de um simples direito, por isso, é necessário saber quanto se pode ter ou quanto você acha que o mercado deve adaptar-se às metodologias de cálculo e modos de monetização para todos os ativos intangíveis.
Já que estamos falando da América Latina, como vamos entender que a PI é um ativo financeiro por si só, além de um simples direito? Quanto mais temos que adaptar o mercado ou as metodologias de cálculo para monetizar adequadamente os ativos intangíveis?
Temos que mudar muito, mas, sem dúvida, é uma questão educacional e de entender que PI é algo que se valoriza também por meio de um advogado que sabe como extrair valor disso. Eu acredito sim que, quando você faz bem feito, você está investindo em nós (os advogados), porque isso deveria se tornar uma dinâmica em que você está capitalizando corretamente, porque o que você busca mesmo é gerar essa consciência entre os colegas, fala muito para gerar preocupações e respostas, para educar sobre essas questões.
Em relação aos modelos de avaliação e modelos de recrutamento ou licenciamento, posso dizer que ainda não existe um padrão, há alguns que foram mais aceitos do que outros porque ― no final das contas ― não existe um padrão mundial. Então, você tem que trabalhar em conjunto, porque sempre haverá modelos que podem te dar certas variantes, por isso você tem que trabalhar em um padrão que realmente permita que as avaliações não sejam tão diversas. Lembremos que estamos no mundo dos intangíveis, portanto, dentro dos intangíveis, deve-se tentar ser o mais tangível possível.
Como gerenciar financeiramente os ativos intangíveis? O que é preciso fazer?
Na verdade, existem muitas maneiras, você pode fazer isso com tecnologias da informação, você pode fazer isso com créditos, o espectro é realmente amplo. Dentro do mundo da PI quase todo mundo pensa imediatamente em marcas registradas, mas isso é o básico, então sempre temos que levar em consideração de que tipo de ativo de PI estamos falando, pois também temos direitos autorais e direitos conexos e cada um tem valor como IP. A primeira coisa a fazer, portanto, é identificar o tipo de intangível que você possui e depois ver a melhor estratégia para capitalizá-lo.
Existe uma lacuna no financiamento de grandes empresas ou PMEs ricas em propriedade intelectual? Qual é o papel da PI na gestão financeira das empresas?
Sim, há uma grande lacuna. Vou dar um exemplo que ouvi de um jornalista do Ompi em Genebra; é uma pergunta que me marcou muito e ele disse algo assim: na época de Einstein, na época de todos esses grandes inventores do telefone, do telégrafo, do trem etc., todos os inventores que tiveram um impacto social revolucionário eram como os grandes heróis. Por que os inventores deixaram de ser os grandes heróis hoje?
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A resposta é porque já ninguém sabe quem são os inventores, quase todas as invenções são compradas por grandes empresas e nunca se sabe quem as fez, deixaram de ser uma criação pessoal para serem uma criação empresarial. Todas as empresas estão captando todos os talentos e todos os investimentos através de grandes pagamentos, então, com o tempo, essas empresas são vistas como os grandes monstros, e muitas delas investem muito e recebem investimentos porque desses talentos podem aproveitar pelo menos 20%.
Quais são as vantagens do financiamento de PI e como o potencial de empresas ricas em PI pode ser explorado?
É que não se trata de financiar através de PI, mas de realmente monetizar a propriedade intelectual, porque você não está levando o mundo das finanças para a PI, porque o que você quer é explorar a propriedade intelectual e ser creditado, pois é através dela que se deseja aumentar o valor da empresa.
Não compreender o potencial da PI como ativos financiáveis de alguma forma impede a economia baseada no conhecimento? Como e o que podemos fazer?
Não impede a economia baseada no conhecimento, mas obviamente o que desacelera é o valor real da PI e eu vou te dizer por quê tanto a Asipi quanto a Inta fizeram um estudo sobre o valor da PI e seu valor financeiro aplicado a empresas, muito focado em marcas. Por exemplo, o que representa a marca de uma empresa comparada a uma empresa que não trabalha com marcas? Em todas elas havia uma formação financeira e a empresa gestora de marcas, que tem ativos desenvolvidos em torno da propriedade intelectual, paga mais e tem melhores condições de trabalho.
O impacto econômico na sociedade é muito alto e pode ser visto no modo como as marcas colaboram no final. Por isso, usamos o exemplo da Costa Rica, que é um país que não tem um grande desenvolvimento em questões de propriedade intelectual ou marca e que ― embora exporte muitos produtos ― normalmente exporta a granel; não entender como a PI é financiada e o insumo e o ganho de capital que vêm dos ativos intangíveis impede que as empresas cresçam como deveriam ou poderiam.
Muitas empresas ainda não sabem o que deve ser, mas quando conhecerem e virem os benefícios desse caminho, que você buscou uma linha de monetização do seu produto e vê o que investiu em marketing, o que conseguiu sacrificar e o que você conseguiu exponencializar, o valor da sua empresa vai crescendo através de um produto que talvez nunca teria crescido se você não tivesse chegado nessa linha de monetizar sua PI ou marca.
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